Банковская система Германии

12. Частные коммерческие банки

Сектор частных банков охватывает около 350 кредитных учреждений с их 7000 филиалов и 200000 сотрудников. В этот сектор входят три крупных банка (Дойче Банк, Дрезднер Банк и Коммерцбанк), около 200 региональных банков, около 80 частных банкиров и примерно 60 филиалов иностранных банков.

Частные банкиры представляют традиционную отрасль немецкого кредитного дела. Приблизительно 20 частных банкиров, действующих в настоящее время , контролируют около 80 банкирских домов, которые были основаны в 18 веке или даже раньше. Как правило, они не содержат сеть филиалов. Самым крупным из них является банкирский дом Сал.Оппенгейм юн. & Цие. В группу частных банков входят также филиалы иностранных банков.

13. Общественно-правовые кредитные учреждения

Группа общественно-правовых кредитных учреждений состоит на сегодня из более 700 сберегательных касс и жироцентралей. Их доля в общем обороте коммерческих банков составляет почти половину. Они являются учреждениями общественного права и их гарантами являются в первую очередь общины, города и районы. Поле деятельности этих кредитных учреждений распространяется только на область их гаранта. На базе 19000 филиалов они обеспечивают по всей Германии банковскую сеть. Государственный контроль осуществляют ответственные за финансы министры земель.

14. Кооперативные банки

Около 3000 кооперативных кредитных товариществ встречаются в основном в городах под названием Фольксбанк, а в сельской местности - Раффайзенбанк. Операции расчёта между отдельными кооперативными кредитными учреждениями проводятся через региональные центры, задачи которых приблизительно соответствуют задачам жироцентралей в организации сберегательных касс. Верховной организацией кооперативной банковской группы является ДГ Банк - Дойче Геноссеншафт Банк АГ. Он имеет право на выпуск акций и действует по всему миру.

15. Ипотечные и прочие банки

Основная группа специализированных банков состоит примерно из 30 частных ипотечных банков, предоставляющих кредиты на земельные участки и коммунальные кредиты, причём коммунальные кредиты в последнее время заметно превышают кредиты на жилищное строительство. Два банка из этой группы специализированы на финансировании судостроения. В начале 1990-го года начал свою деятельность в качестве специализированного почтовый банк. До этого его структуры являлись несамостоятель-ными предприятиями немецкой почты.

Особо следует выделить АКА Аусфуркредит-Гезельшафт мбХ и кредитное учреждение по восстановлению (КfW). Оба эти банка финансируют в особенности экспорт в развивающиеся страны и в регионы со слабой структурой.

16. Бизнес со страхом

Уже сегодня  вовсю идут операции с завтрашней европейской валютой - ЕВРО. Но при этом страх перед евро является плохим советчиком.

Заголовки бросаются в глаза - "Как подготовлено Ваше состояние к переходу на евро?" - спрашивает, например, Коммерцбанк в огромном газетном объявлении. Немецко-французское объединение банков предлагает фонды для увлечённых евро-вкладчиков, "евро-акции" и готовит одно-временно предложения по будущей интернациональной продаже недвижимости в курортных зонах. К евро-скептикам Зальцбургер Кредит- унд Вексельбанк обращается с программой евро-альтернативного фонда, инвестирующего исключительно в ссуды в не переходящих в евро валютах: долларах, швейцарских франках и йенах. Список предложений за и против евро можно продолжать до бесконечности, И даже нелегальный рынок капиталовложений делает гешефты на страхе перед евро: здесь восхваляются алмазы, американские инвестиционные фонды или даже южно-африканские облигации.

Короче: евро сегодня у всех на устах и каждый старается использовать в своих интересах завтрашнюю евровалюту. При этом большинство предложений при ближайшем рассмотрении оказываются чистейшей воды спекуляциями. Для конкретной подготовки к переходу на евровалюту они мало пригодны. Хотя политики продвинулись в настоящий момент так далеко, что отмена перехода или даже его существенная задержка кажутся всё менее вероятными, но сейчас даже крупнейшие эксперты могут только предполагать последствия введения евро и делать наброски вариантов его возможного воздействия на валютные рынки, но никоим образом не делают серьёзных прогнозов. Будет ли выдержан срок введения евро и насколько твёрдой будет эта валюта, можно будет предварительно оценить только весной 1998 года, когда Совет министров ЕС решит, какие государства ЕС соответствуют нормативам, предусмотренным для введения евро. До тех пор инвесторам следует сохранять хладнокровие, ведь как страх, так и излишний энтузиазм являются плохими советчиками.

Например, горько разочаруются те вкладчики, которые бежали от евро к кажущемуся устойчивым швейцарскому франку. При низких процентных ставках ниже трёх процентов швейцарский франк в 1996 году потерял почти 7% своей стоимости по сравнению с маркой, так что в итоге швейцарские ценные бумаги  принесли даже убыток около 3%.

Бегство к доллару также связано с высоким риском. Это показывает развитие обменного курса между долларом и условной валютой экю, которая, в общем-то, является сегодня эквивалентом завтрашнего евро.  Ведь доля наличных денег в обороте составляет всего 5%, и использование для наличных расчётов евро не должно повлиять на ту позицию, которую сегодня занимает экю. К тому же экю для расчётов пользуются и такие неустойчивые страны, как Португалия, Греция и т. д., а евро, напротив, будет применяться вначале только странами с прочной экономикой. Экю, по сравнению с долларом, показал себя за прошедший период очень устойчивой валютой. И нет реальных экономических оснований ожидать, что евро, как наследник экю, окажется слабее (во всяком случае, если он стартует со стабильной основной группой - Франция, Германия, Голландия, Бельгия, Люксембург и Австрия).

На финансовых рынках и без того всерьёз считаются с устойчивостью такого валютного союза, как можно видеть по сближению ссудного процента. Различие ставки ссудного процента между государствами, которые считаются твёрдыми кандидатами в европейский валютный союз, снизилось почти до нуля. Напротив, государства, для которых хотя и есть шанс участия, но он связан с высоким риском, показывают по сравнению с займами в марках различие в один процент или более. Успехи в усилиях по слиянию будут всё более уменьшать это отставание. Невыполнение условий Маастрихта будет, наоборот, вести в этих государствах к росту ссудного процента и к увеличению отставания. Кто внимательно следит за политикой и рынками, тот сможет своевременно распознать евротенденции  и учесть их в своих решениях по вложениям капитала.

Личные цели капиталовложений и личная склонность к риску значительно важнее, чем предстоящий переход на евро. Только во вторую очередь можно учитывать наличие и величину влияния введения евро на развитие рынка капиталовложений.

Особенно важно всё вышеизложенное для наших с Вами сограждан, привыкших, что любая валютная реформа проводится только с целью обмана вкладчиков и испытывающих перед ней вполне понятный, если учесть, от какого правительства мы с Вами бежали, страх. Но, как изложено выше, только на банковских счетах населения в Германии хранится  более 3 биллионов DM и никому в правительстве, испытывающем острый финансовый дефицит, даже в голову не приходит попробовать присвоить этот огромный капитал. Цель введения евро совсем иная - за-вершить слияние всех стран Европы в единый могучий и не уступающий никому в мире рынок и, тем самым, увеличить шансы всех европейских вкладчиков капитала. Любой западный политик понимает, что малейшая попытка обмана владельцев капитала привела бы к его мгновенному перемещению за границу. А желающих повторять российский опыт здесь, поверьте, не найдётся.